Tahvil Portföyü ve Faiz Oranları

• Mayıs Ayı 18, 2024

ABD Federal Rezervinin yaklaşmakta olan faiz artırımından endişe duyuyor musunuz? Faiz hareketleri tahvil getirisini etkiler. Yükselen oranlar tahvil zararlarına dönüşebilir. Portföyünüz gelecekteki oran artışlarına hazır mı?

Tahvil fiyatları tahvil getirisine ters yönde hareket ediyor. Bu faiz oranları yükseldikçe tahvil fiyatlarının düştüğü anlamına gelir. Bir çocuğun tahterevalli düşünün. Bir ucunda tahvil getirileri vardır. Öte yandan tahvil fiyatları. Yıllardır düşen tahvilin getirisini yaşıyoruz. Bu, tahvil fonlarının fiyatları yükseldikçe iyi getiri sağlamasına izin verdi.

ABD Federal Rezervi oranları artırmayı planladığını belirtti. Fed, bankaların birbirlerine borç vermek için kullandıkları oran olan Federal fonlar oranı üzerinde doğrudan kontrole sahiptir. Tabii ki, bu oran diğer tüm oranları etkiler. Yükselen kısa vadeli faiz oranları, daha uzun vadeli faiz oranlarının yükselmesine neden olmaktadır. Aksi halde, neden iki yılda benzer bir oran elde edebileceğinizi beş yıl boyunca bir şeye yatırım yapın. Tersin meydana geldiği zamanlar vardır (kısa dönem oranları uzun vadeden daha yüksektir). Bu ters verim eğrisi olarak bilinir ve kolayca durgunluğa yol açar. En son ne zaman gerçekleşti biz 2008-2009 idi.

Artan oranların tahvilleri nasıl etkileyeceği çeşitli faktörlere bağlıdır. Bunlar artışın oranını ve artışın sıklığını içerir. Ne yazık ki, her iki faktör de yatırımcının kontrolü dışında. Ne yapabilirsin?

Çeşitli seçenekler mevcuttur. Tabii ki, tüm tahvillerinizi her zaman satabilirsiniz, ancak bu tavsiye edilmez. Tahviller hala herhangi bir portföyün dengeleyici ve vazgeçilmez bir parçasıdır. Oranlar yükseldiğinde tahviller para kaybedebilir, ancak hisse senetlerinin kaybettiği ölçüde değil. Yatırımın bir kısmı, kayıpların herhangi bir portföyde zaman zaman meydana geldiğini kabul etmektir.

Bir seçenek sadece kısa vadeli tahvil fonları bulundurmaktır. Kısa vadeli fonlarda beş yıldan daha kısa sürede olgunlaşan tahviller bulunmaktadır. Bu, oranlar arttıkça fonun, vadesi gelenlerin yerine yeni yüksek getirili tahviller alacağı anlamına gelir. Bu yüksek getiriler tahvil fiyat kayıplarını dengeleyebilir.

Başka bir seçenek de, tahvilleri merdivenle bağlamaktır. Bireysel tahviller için merdiven kullanılması tavsiye edilir, ancak aynı tahvil fonlarına da uygulanabilir. Tüm kısa vadeli tahvil fonlarına (ve Fed oranları artırmazsa daha az getiri görmek) veya tüm uzun vadeli fonlara (ve Fed agresif bir şekilde faiz artırıyorsa büyük kayıplar görmek) sahip olmak yerine, bir dizi fona yatırım yaparsınız. Paranızı kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli fonlara eşit olarak yayarsınız. İsterseniz biraz uluslararası ekleyin. Alternatif olarak, oranlar yükselene kadar kısa ve ara tahvil fonlarına daha fazla ağırlık vermek isteyebilirsiniz.

Hangisini seçerseniz seçin, bir portföyü stabilize etmek için tahvillerin gerekli olduğunu unutmayın. Tahvil piyasası asla borsa piyasası kadar dik değildir. Oranları yükseltmek suretiyle artan tahvil getirisi, portföyünüze gelecekte fayda sağlayacaktır.

Sandra Baublitz'in Yatırım Kitapları:

2015'te 10 bin dolar yatırım yap: Başarı için yatırımını yap (Sandra'nın Yatırım Temelleri Kitabı 3)


Başarıyla Yatırım Yapmanın Basit Yolu: Paranızı Büyütmek için Zamana Dayalı Bir Strateji

Video Talimatları: Tahvil Fiyatı (Mayıs Ayı 2024).