John Templeton'dan Yatırım Yapmak

• Mayıs Ayı 15, 2024

Sir John Templeton, yatırıma değer yaklaşımı uygulayan ve küresel yatırımın öncüsü olan efsanevi bir yatırımcıydı. Templeton, aşırı değerlere yatırım yaparak değer kazandı ve tüm ulusları, endüstrileri ve kaya dibine çarpan şirketleri ya da “maksimum karamsarlık” dediği şeyi seçti.

John Templeton aynı zamanda hayatının ve parasının çoğunu sadece parasal konular dışında meselelere veren çok manevi bir adamdı. Yatırım fonunun yıllık toplantısına bir dua ile başladığı biliniyordu. Bir şekilde Goldman Sachs'ı ve diğer Wall Street firmalarını bugün görüşmelerine dua ile başlamıyorum.

Yatırım fonu işine 1954 yılında Templeton Büyüme Fonu'nu kurduğu zaman girdi. Fon, fonu yönetirken, önümüzdeki 50 yıl içinde yıllık ortalama% 14 kazanç elde etti. Diğer bir deyişle, her 10.000 dolar 1954'te bu fona yatırım yaptı, temettüler yeniden yatırıldı, 1992'de Franklin Grubu'na Templeton Fonları sattığında 2 milyon dolara yükselecekti.

Elli yıldan fazla süren bu performans kesinlikle dikkat çekicidir! Templeton bunu nasıl yaptı?

DEĞER YATIRIMCI OLUN

En önemlisi, John Templeton değer yatırımcısıydı. Yatırım için temel odaklı, 'pazarlık avcılığı' yaklaşımını kullandı. Geçici koşullar nedeniyle varlık değerlerinin çok altında satış yapan hisseleri arayacak ve bu hisseleri yıllarca elinde tutacaktır. John Templeton'un sözleriyle “Uzun menzilli manzara sabır gerektirir.” Templeton Büyüme Fonu ortalama altı ila yedi yıl hisse senedi tuttu.

John Templeton, yatırımcıları değere odaklanmaya çağırdı, çünkü çoğu yatırımcı görünümlere ve eğilimlere odaklanmakta hata yaptı. Bu nedenle, hisse seçiminde “teknik” yöntemi reddetti. Grafikleri kullanarak yapılan teknik analizin zaman kaybı olduğuna inanıyordu. “Piyasada gerçekten başarılı olmak için köktendinci olmalısınız” dedi.

YÜKLENİCİ YATIRIMCI OLUN

John Templeton'un kilit yatırım ilkelerinden bir diğeri, yatırımcıların çoğundan daha iyi performans göstermenin YAPMADIĞININ yapılmasını gerektirmesidir. Başka bir deyişle, tahıllara karşı gitmek - kontrariyen denilen şey olmak. Bir karşı taraf olarak, sadece kalabalığa karşı bahse girmedi - aynı zamanda “maksimum kötümserlik” noktasına yatırım yapmayı severdi.

John Templeton'un sözlerinden biri güzelce özetliyor. “Boğa piyasaları karamsarlıkta doğuyor, şüphecilikle büyüyor, iyimserlikle olgunlaşıyor ve öfori yüzünden ölüyor” dedi.

Bay Templeton ayrıca birçok yatırımcının hatalarını veya başkalarının hatalarını tekrarlama eğiliminde olduğunu ve Wall Street'in “sürüsü” nün sözde güvenliği ile birlikte yatırım yapmaya karşı uyarıda bulunduğunu belirtti. Kötü şeylerin bir daha asla gerçekleşmeyeceğini ummanın sağlam bir yatırım stratejisi olmadığına inanıyordu.

Yatırımcılar için bu tehlike hakkında konuşurken, John Templeton en ünlü alıntılarından birini söyledi. “Yatırım yaparken en tehlikeli dört kelime:“ bu sefer farklı. ”Dedi.

DÜNYA ÇAPINDA YATIRIM

Yatırım konusunda daha az seyahat eden bir yol izleyen John Templeton, Amerikalılara fonlarıyla dünya çapında yatırım yapma yolunu gösterdi. Küresel yatırımın öncüsü idi - o zaman fonunu kurdu, çoğu Amerikalı nadiren dış pazarlara yatırım yapmayı düşündü. Amerikalıların neden ABD dışında yatırım yapmadığına gelince, Sir John şöyle demişti: “Bu çok bencil. Neden sadece Amerika'ya odaklanacak kadar kısa görüşlü veya yakın görüşlü olabilirsiniz? ”

John Templeton'un izinden gitmek için aşağıdakilere ihtiyaç vardır:

1) Uzun vadeli temelde bir pazarlık avcısı olun ve kısa vadeli eğilimleri görmezden gelin;
2) Arkanıza yaslanın ve büyük resme bakın - makroekonomik eğilimler;
3) Kalabalığa karşı çıkın ve başkalarının sattığı yerleri satın alın ve başkalarının satın aldığı yerleri satın alın;
4) Templeton'ın “Yatırım dünyasını bir okyanus olarak görün ve paranızın karşılığını en iyi şekilde alabileceğiniz bir yerde satın alın” dediği gibi, satın alımlarınızı dünyanın her yerine yayın - paranızın karşılığını en çok nerede bulabilirsiniz?

Bu makale veya başka bir yatırım konusu ile ilgili herhangi bir sorunuz varsa, lütfen istediğiniz zaman doğrudan benimle iletişime geçmekten çekinmeyin.